NOUS PENSONS que l’ORSA n’est pas un exercice obligatoire pour produire de l’information économique à l’intention des superviseurs. L’ORSA est la nouvelle façon de projeter dynamiquement toute l’activité au sein de la compagnie d’assurance, en mesurant correctement l’ensemble des risques encourus et en projetant des valeurs qui permettent à la direction de l’entreprise de prendre des mesures précises pour garder le capital propre (rentable) à l’avenir. L’ORSA est comme une « projection vidéo » de l’entreprise, tandis que LE QIS est une simple photographie. Nous essayons d’aider les entreprises en montrant comment l’utilisation d’outils, de modules et de modèles normalisés – tous testés sur des marchés plus développés – pourrait rendre leur travail beaucoup plus facile et sûr. Un travail conséquent. Nous sommes maintenant en mesure de montrer à quoi ressemble l’ORSA en fonction de l’activité de la branche d’assurance (vie, retraite, santé, non-vie, accidents du travail) ou du pays : chacun se sent totalement différent des autres et souhaite que sa réglementation et ses spécificités se reflètent dans chacune de nos présentations.
Javier Aparicio, CEO ADDACTIS Latina.

L’ORSA est d’abord une « nouvelle et fastidieuse obligation » pour de nombreux entrepreneurs de pompes funèbres. Seules les grandes entreprises multinationales et régionales sont vraiment sensibles à la signification d’ORSA. Mais c’est plausible sur des marché généralement axés sur des actions critiques comme la production de nouvelles affaires. Les autorités de surveillance exercent généralement des pressions sur des aspects qui, dans l’UE, ont disparu au cours des deux dernières décennies. Pour vous donner une idée, la soumission de notes techniques est encore beaucoup plus importante que la soumission d’informations sur la solvabilité. Nous sommes rapidement devenus fournisseurs de logiciels et consultants de plusieurs superviseurs dans la région au cours de nos huit mois d’activité réelle sur le marché. Tous se préoccupent avant tout de la provision pour insuffisance non-vie, qui est un point crucial pour eux tous, mais qui n’est qu’une partie du tableau.

Nous attendons avec impatience de travailler plus étroitement avec les autorités de surveillance, afin de montrer notre expérience européenne et notre engagement croissant auprès de certains d’entre eux en Amérique latine. Et pas seulement avec les contrôleurs d’assurance : gardez à l’esprit que l’activité d’assurance maladie et l’assurance accidents du travail sont également supervisées par les organismes de contrôle de la santé et du travail. Le superviseur est celui qui a pour mission de convaincre les acteurs de l’assurance d’utiliser les outils ORSA. C’est, plus que la meilleure, la seule nouvelle façon de gérer les affaires d’assurance de nos jours. Le reporting n’est qu’un exercice de transparence équitable résultant d’un précédent processus de modélisation, de suivi et de gestion mené par des équipes plus professionnelles.
Javier Aparicio, CEO ADDACTIS Latina.

Les marchés latino-américains évoluent avec des perspectives et une rapidité différentes. Il ne s’agit pas de l’UE et le contrôleur des assurances de chaque pays est totalement autonome pour mettre en place une nouvelle surveillance fondée sur le risque, malgré l’effet (c’est-à-dire la pression exercée par les grandes multinationales qui recherchent des règles uniformes et une concurrence loyale).
Tous les superviseurs sont liés par l’Association de coopération ASSAL. Ils se réunissent deux fois par an pour partager leurs expériences et leurs informations. addactis® a été invité à participer, ce qui nous apporte une vision précieuse de la solvabilité régionale.
Ainsi, la vision d’ORSA varie d’un pays à l’autre et nous devons adapter notre savoir-faire et notre visualisation. Alors que des pays comme le Chili ont fait de l’ORSA un exercice obligatoire dont le point de départ est  » l’appétit pour le risque « , l’ORSA n’est toujours pas considéré dans d’autres juridictions.

Dès notre arrivée à Bogotá, nous avons rapidement découvert que nous étions au bon endroit au bon moment. Au deuxième coup d’œil, nous avons constaté une plus faible densité d’actuaires-conseils en actuariat de haute technologie (ici, nous nous concentrons plutôt sur le développement de produits, la gestion des régimes de retraite, les notes techniques et les attestations de réservation). Mais nous ne devons pas nous endormir ! Le temps passe et la plupart des pays de la région ont déjà un calendrier serré de mise en œuvre de la solvabilité. 2017-18 vont être mouvementées. Les autorités de surveillance sont généralement favorables à des ORSA et à des structures hiérarchiques plus simples que celles de l’UE. C’est aussi une question de taille du marché et, en gardant les deux pieds sur terre, il est tout à fait logique de considérer que la plupart des sociétés sont petites et n’ont pas les ressources nécessaires pour ajouter une nouvelle gamme sophistiquée d’activités actuarielles à leur vie.
Nous avons ciblé environ un millier d’entreprises de pompes funèbres dans la région. Pour réussir, la clé du succès consiste à adapter rapidement les règles de gestion fondées sur les risques à leurs possibilités et à leurs besoins réels, et à demeurer près d’eux.
Javier Aparicio, CEO ADDACTIS Latina.

En juin 2015, le régime Suisse de solvabilité a été reconnu comme équivalent de Solvabilité 2. Cette décision confirme les similitudes entre les deux systèmes. Toutefois, pour obtenir cette approbation, la Suisse a dû procéder à plusieurs modifications du système de surveillance des assurances en vigueur, afin de se rapprocher du régime européen Solvabilité 2. L’introduction d’une exigence ORSA était l’une de ces mesures.

La première date limite pour les compagnies d’assurance Suisses pour soumettre leur rapport ORSA est le 31 janvier 2017, alors que les compagnies d’assurance de l’UE sont tenues d’effectuer une évaluation ORSA au moins une fois par an depuis l’entrée en vigueur de la directive Solvabilité 2, le 1er janvier 2016.

Le concept et la définition de l’ORSA Suisse sont analogues à ceux définis par la directive Solvabilité 2. Nous pouvons néanmoins observer quelques différences mineures. D’une manière générale, les exigences suisses ORSA tendent à être moins restrictives que celles de Solvabilité 2. Par exemple, contrairement au cadre Solvabilité 2, les exemptions et simplifications sont autorisées par l’ORSA Suisse (sous certaines conditions). Il existe également des règles moins explicites concernant l’intégration de l’ORSA Suisse dans le processus décisionnel des entreprises et aucune exigence formelle concernant la nécessité d’évaluer la « conformité continue » avec le capital réglementaire.
Julie Laroche, Consultant ADDACTIS Worldwide.

On s’attend à des conséquences très similaires à celles observées dans le secteur de l’assurance dans l’UE. Plus précisément, l’introduction d’ORSA incitera les assureurs Suisses à renforcer leur culture de gestion des risques. Étant donné qu’ORSA exige une approche prospective en matière de décisions commerciales stratégiques, nous nous attendons à ce que le conseil d’administration participe de plus en plus au cadre de gestion des risques, par l’intermédiaire des chargés de clientèle et des comités de gestion des risques. En effet, à travers ORSA, les assureurs doivent définir leur tolérance au risque et anticiper les conséquences potentielles sur les choix stratégiques de l’entreprise.

Même si la culture de gestion des risques était déjà en place pour la plupart des compagnies d’assurance Suisses, il y aura un besoin plus profond de pratiques et de processus formels de gestion des risques et d’un accent sur la gouvernance d’entreprise. En particulier, la propriété et les rôles des fonctions clés dans les activités à risque devraient être clairement définis. Afin d’assurer la compréhension des bonnes pratiques de gestion des risques en termes d’impact sur les affaires et de mettre en place suffisamment de contrôles, nous attendons également des assureurs Suisses qu’ils améliorent la communication et la formation en matière de risques.

Toutes ces modifications peuvent nécessiter de nouvelles ressources internes dans le domaine actuariel et dans la gestion des risques. De plus, certaines entreprises devront repenser leur organisation pour intégrer pleinement la culture de gestion des risques à chaque décision stratégique d’affaires.
Julie Laroche, Consultant ADDACTIS Worldwide.

Nous espérons que l’industrie Suisse de l’assurance préférera utiliser l’ORSA comme outil de suivi des risques plutôt que de le considérer comme une contrainte. Les évaluations de l’ORSA doivent aider les acteurs clés des compagnies d’assurance à mieux comprendre leurs risques et leurs conséquences potentielles sur leur activité, en quantifiant de manière prospective les impacts de tout changement dans leur environnement (par exemple : les changements économiques, les modifications de portefeuille, les mouvements inattendus de sinistres…).

Le défi pour les assureurs Suisses (comme pour les assureurs de l’UE) sera alors d’intégrer pleinement l’ORSA dans leurs processus d’allocation du capital et d’optimisation des affaires. Les résultats d’ORSA permettront aux compagnies d’assurance d’évaluer leur performance et d’avoir plus d’éléments pour prendre des décisions stratégiques. Pour être plus précis, les assureurs Suisses pourraient bénéficier de cette exigence lors du processus de conception du produit et aussi en évaluant de nouvelles stratégies.

L’ ORSA est en effet une nouvelle contrainte qui nécessite une plus grande interaction entre les multiples parties prenantes des compagnies d’assurance : les actuaires qui réalisent la partie quantitative (ex : projections et stress tests), les CRO qui dirigent le processus, les équipes de gestion des risques qui coordonnent et contrôlent, etc. Toutefois, les entreprises Suisses qui y parviendront seront plus compétitives et mieux préparées à prendre des risques.
Julie Laroche, Consultant ADDACTIS Worldwide.